融资融券是什么意思?本质、优势和未来的前景

作者:见文 来源:融玖股票网 2020-06-03 10:16:41 0 0

融资融券是什么意思?

融资融券是指证券公司向客户出借资金供其买入标的证券或者出借标的证券供其卖出,并收取担保物的经营活动。

由融资融券业务产生的证券交易称为融资融券交易。

融资融券交易分为融资交易和融券交易两类。

image.png

融资交易:是指客户以其信用账户中的资金和证券为担保,向证券公司申请融资买入标的证券,证券公司在与证券登记结算机构结算时为客户垫付资金,完成证券交易的交易行为。

融券交易:是指客户以其信用账户中的资金和证券为担保,向证券公司申请融入标的证券卖出,证券公司在与证券登记结算机构交收时,为客户垫付证券,完成证券交易的交易行为。

融资融券的本质:

融资融券的本质就是两个字:工具。

虽然它既不提供选股方法,又不提供投资策略,但是仍然改变不了它的重要性。

为什么这么说呢?因为融资融券可以以不变应万变。它的意思是,无论A股市场如何变化,只要你有自己的投资策略和选股逻辑,融资融券就可以帮你达到你的目的。

融资融券的优势:

1、成本优势:费率低,不用不计息;

2、期限灵活:到期可申请展期;

3、杠杆双向获利:巧用杠杆效应,多空皆能获利。

融资融券的作用:

1、融资融券交易有助于投资者表达自己对某种股票实际投资价值的预期,引导股价趋于体现其内在价值,并在一定程度上减缓了证券价格的波动,维护了证券市场的稳定。

2、有效缓解市场的资金压力对于证券公司的融资渠道可以有基金等多种方式,所以融资的放开和银行资金的入市也会分两步走。在股市低迷时期,对于基金这类需要资金调节的机构来说,不仅能解燃眉之急,也会带来相当不错的投资收益。

3、融资融券业务有利于市场交投的活跃,利用场内存量资金放大效应也是刺激A股市场活跃的一种方式。中信建投证券分析师吴春龙和陈祥生认为,融资融券业务有利于增加股票市场的流通性。4、融资融券业务除了可以为券商带来数量不菲的佣金收入和息差收益外,还可以衍生出很多产品创新机会,并为自营业务降低成本和套期保值提供了可能。

融资融券交易与普遍证券交易的区别

1、可以借入资金或证券:客户预测证券价格将要上涨而手头没有足够的资金时,可以向证券公司借入资金买入证券;预测证券价格将要下跌则可以向证券公司借入证券卖出。(普通证券交易,客户买入证券时,必须事先有足额资金;证券价格下跌时客户不能获利。)

2、需要担保物:客户与证券公司之间除委托买卖的关系外,还存在资金或证券的借贷关系,因此需要事先以现金或证券的形式向证券公司支付一定比例的保证金,并将融资买入的证券和融券卖出所得资金交付证券公司,作为担保物。(普通证券交易,客户与证券公司之间只存在委托买卖的关系,因此不需要向证券公司提供担保。)

3、交易证券范围受限:只能买卖担保证券和标的证券。(普通证券交易,可以买卖所有在证券交易所上市交易的证券。)

4、交易期限受限:受到融资融券合约期限(目前最长为6个月)和融资融券合同期限(目前最长为2年)的限制。(普通证券交易,投资者可以根据自身的意愿无限期持有。)

5、盈亏放大:由于存在资金和证券的借贷关系,客户的投资收益或亏损的幅度可能会被放大;当亏损较大时除了亏掉所有本金之外,甚至还要偿还额外负债。(普通证券交易,客户的投资收益或亏损不可能超过本金。)

融资融券常见问题

1、融券准入条件是什么?

(1) 从事证券交易满半年;

(2)最近20个交易日的日均证券类资产不低于50万(含50万);证券类资产包含普通帐户的现金、股票、债券、基金以及证券公司资产管理计划(如监管有另行规定,按监管规定为准);

(3) 风险测评结果须为积极型/进取型,且测评时间在两年以内;

(4)非本公司的股东和关联人。(不包括仅持有本公司5%以下流通股份的股东);

(5) 不在公司信用业务“黑名单”库内的个人或机构;

(6) 不为法律法规禁止参与融资融券业务的个人或机构;

(7) 未有其他不适合开展融资融券业务的情况。

(8)本公司融资融券业务准入条件以证监会要求为准,若最新监管要求有更新,以监管公布条件为准;

2、自然人客户到营业部申请融资融券开户需要携带什么资料?

(1) 国内普通客户需携带身份证临柜办理;

(2)港澳台客户需携带身份证、港澳居民来往内地通行证或台湾居民来往大陆通行证、公安机关出具的《临时住宿登记证明表》临柜办理。

3、机构客户到营业部申请融资融券开户需要携带什么资料?

(1) 法人及代理人身份证明原件;

(2) 营业执照和组织机构代码证副本原件及复印件加盖公章;

(3) 税务登记证原件及复印件加盖公章;

(4) 法定代表人证明书原件和复印件加盖公章;

(5) 法定代表人关于办理融资融券业务的专项授权书;

(6) 股东大会、董事会或机构最高决策部门同意融资融券的决议;

(7)经审计的财务报表:资产负债表、利润表(损益表)、现金流量表(加盖公章,且报表日期离申请日不超过12个月);

(8) 加盖公章的公司章程。

除了以上资料,专业机构户还需提供证监会批准的关于机构营业范围批文。

4、客户到营业部申请融资融券开户的全线下流程?

image.png

5、客户通过网上预约申请融资融券开户流程?

image.png

6、客户临柜办理融资融券开通业务后,多长时间可以正常使用?

答:如果您申请的是全线下开户流程,您临柜提交融资融券业务申请后,平安证券总部将对您相关资料进行审核。完成征信和授信审核流程后,您转入担保品,即可交易。如果您提供资料完备,回访正常,从您开通业务到正常使用,大约需要一至两个工作日。 如果您申请的是网上预约+线下开户流程,您网上预约成功并在当天及时临柜完成合同签署和信用帐户开立,平安证券总部对您资料审核并通过授信审批后,您转入担保品即可交易。最快可在一个工作日完成。

7、如何登陆融资融券网上预约开户申请网页?

答:目前平安证券官网、PA18官网、通达信、平安证券APP、两融APP着落页订阅号和服务号均可找到【融资融券网上预约】,点击或者扫描二维码即可进入在线申请页面;您还可以进入平安证券官网,点击软件下载,扫描二维码下载融资融券预约APP,登陆APP即可提交申请。

网页直接申请模式和APP申请模式的区别是:网页直接申请模式无在线视频见证,仅在申请后有我司坐席0755-95511电话回访,APP申请模式含有在线视频见证APP申请模式二维码:

image.png

网页直接申请模式二维码(以下3个二维码择一均可):

image.png

8. 所有客户都可以通过网上预约申请融资融券开户吗?

答:大龄客户(女60岁及以上,男65岁及以上)、港澳台客户、机构户均不能通过网上预约提交开户申请。除此之外,其他客户可通过网上申请预开户。

9. 网上预约申请融资融券开户前需要准备什么?

答:申请客户本人身份证、客户本人银行卡(中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、招商银行、平安银行、民生银行、兴业银行、交通银行、邮储银行、中信银行、浦发银行任一家)、WIFI(3G或4G)。

10. 知识测试题分数达到多少才符合两融开户条件?

答:80分及以上才符合两融开户条件。

11.网上融资融券预约开户提交三方存管的设置方式有哪些类型?

答:分以下两种类型:

(1)勾选【网上设置三方存管】(简称一步式),客户选定支持一步式的银行后,可直接在融资融券预约开户APP或网页中完成三方绑定,无须再到银行进行指定。目前我司支持一步式的银行有中国银行、农业银行、工商银行、建设银行、平安银行、民生银行、招商银行、兴业银行、邮储银行、中信银行和浦发银行。持有这11家银行卡的客户在网上预约开户时可自行选择一步式或者两步式模式。

(2)勾选【去银行设置三方存管】(简称两步式),客户在融资融券预约开户APP或网页中选定银行后,还需携带对应单证到相应的银行进行三方指定;勾选该选项后客户无需输入银行卡号和密码。目前我司支持两步式的银行除了以上11家银行外,还有交通银行。

12. 客户完成融资融券预约开户成功后是否可以不再临柜了?

答:您在手机上预约成功后,还须临柜完成合同签署、投资者教育和视频录制。

13.客户完成融资融券预约开户成功后是否可选择临柜办理业务的营业部?

答:可以,您在预约开户时可在申请页面(如下)选择就近的营业部临柜完成开户流程。

image.png

以上内容参考平安证券网址:

https://stock.pingan.com/static/webinfo/margin/openguide.html。

 

声明:本文仅代表作者观点,不代表本站立场,如需转载请保留出处和链接!

分享:

扫一扫在手机阅读、分享本文